A股分析 (China A-Share Analysis)

Overview

Perform comprehensive analysis of China A-share stocks (Shanghai and Shenzhen exchanges) with consideration of unique market characteristics including T+1 trading rules, price limits, policy impacts, and capital flow dynamics.

Market Characteristics

Trading Rules

• T+1 Settlement: Stocks bought today can only be sold the next trading day
• Price Limits:
  • Main board: ±10% daily limit
  • ChiNext (创业板) & STAR Market (科创板): ±20% daily limit
  • ST stocks: ±5% daily limit
  • New IPO: No limit for first 5 trading days (ChiNext/STAR)
• Trading Hours: 9:30-11:30, 13:00-15:00 (Beijing Time)
• Call Auction: 9:15-9:25 (opening), 14:57-15:00 (closing)

Market Segments

• Shanghai Main Board (沪市主板): 60xxxx – Large caps, SOEs
• Shenzhen Main Board (深市主板): 00xxxx – Medium to large caps
• ChiNext (创业板): 30xxxx – Growth/tech companies, ±20% limit
• STAR Market (科创板): 688xxx – Innovation/tech, ±20% limit
• Beijing Stock Exchange (北交所): 8xxxxx – SMEs

Data Sources

Use web search to gather data from:

Primary Sources:

• 东方财富 (East Money) – eastmoney.com
• 同花顺 (10jqka) – 10jqka.com.cn
• 新浪财经 (Sina Finance) – finance.sina.com.cn
• 雪球 (Xueqiu) – xueqiu.com
• 巨潮资讯 (cninfo) – cninfo.com.cn (official filings)

Search Strategy:

• Use stock code or name + specific data needed
• Search in Chinese for better results: “[股票名称] 财务数据 2024”
• For northbound data: “[股票代码] 北向资金持股”
• For policy news: “[行业] 政策 最新”

Analysis Framework

1. Basic Information

股票代码: [Code]
股票名称: [Name]
所属板块: [Board]
所属行业: [Industry]
市值: [Market Cap]
流通市值: [Float Market Cap]

2. Fundamental Analysis

Financial Metrics:

• 营业收入 (Revenue) – YoY growth
• 归母净利润 (Net Profit) – YoY growth
• 扣非净利润 (Non-GAAP Net Profit)
• 毛利率 (Gross Margin)
• 净利率 (Net Margin)
• ROE (净资产收益率)
• 资产负债率 (Debt Ratio)
• 经营现金流 (Operating Cash Flow)

Valuation Metrics:

• 市盈率 P/E (TTM & Forward)
• 市净率 P/B
• 市销率 P/S
• PEG比率
• Compare to industry average and historical range

Quality Indicators:

• 商誉占比 (Goodwill ratio)
• 应收账款周转 (Receivables turnover)
• 存货周转 (Inventory turnover)
• 研发投入占比 (R&D ratio)

3. Technical Analysis

Price Action:

• 当前价格 vs 涨跌停价
• 与均线关系 (5/10/20/60/120/250日)
• 支撑位/压力位
• 量价关系

Indicators:

• MACD (金叉/死叉)
• KDJ (超买/超卖)
• RSI
• 布林带位置

Special Considerations:

• 涨停板打开次数
• 连板天数 (for momentum)
• 封单量 (limit order volume)

4. Capital Flow Analysis

北向资金 (Northbound Capital):

• 持股数量变化
• 持股比例
• 近期增减仓情况
• 是否为陆股通标的

主力资金 (Institutional Flow):

• 主力净流入/流出
• 超大单/大单/中单/小单分布
• 近5日/10日资金流向

股东分析:

• 十大股东变化
• 十大流通股东
• 股东户数变化
• 机构持仓比例

5. Policy & News Analysis

政策影响:

• 行业政策利好/利空
• 监管政策变化
• 国家战略相关性 (新质生产力、自主可控等)

公司动态:

• 重大事项公告
• 股权激励/员工持股
• 回购/增减持
• 并购重组

市场情绪:

• 两融余额变化
• 龙虎榜信息
• 机构评级

Output Format

分析报告模板

# [股票名称] ([股票代码]) 分析报告

## 基本信息
| 指标 | 数值 |
|-----|------|
| 当前价格 | ¥XX.XX |
| 涨跌幅 | X.XX% |
| 市值 | XXX亿 |
| 流通市值 | XXX亿 |
| 所属行业 | XXX |
| 所属概念 | XXX |

## 财务分析

### 核心指标
| 指标 | 最新值 | 同比 | 行业平均 |
|-----|-------|------|---------|
| 营收 | | | |
| 净利润 | | | |
| 毛利率 | | | |
| ROE | | | |

### 估值分析
| 指标 | 当前 | 历史分位 | 行业平均 |
|-----|------|---------|---------|
| PE(TTM) | | | |
| PB | | | |
| PS | | | |

## 技术分析

### 趋势判断
- 短期趋势 (5-20日):
- 中期趋势 (20-60日):
- 长期趋势 (60日以上):

### 关键价位
- 压力位: ¥XX.XX, ¥XX.XX
- 支撑位: ¥XX.XX, ¥XX.XX
- 涨停价: ¥XX.XX
- 跌停价: ¥XX.XX

## 资金分析

### 北向资金
- 持股数量: XXX万股
- 持股比例: X.XX%
- 近期变化: 增持/减持 XXX万股

### 主力动向
- 5日主力净流入: XXX万
- 20日主力净流入: XXX万

## 风险提示
1. [风险1]
2. [风险2]
3. [风险3]

## 投资建议
- 操作建议: 买入/持有/观望/卖出
- 建议仓位: X成
- 目标价位: ¥XX.XX - ¥XX.XX
- 止损价位: ¥XX.XX

## 免责声明
本分析仅供参考，不构成投资建议。股市有风险，投资需谨慎。

Special Analysis Types

涨停板分析

When stock hits price limit:

• 封单量/流通市值比
• 涨停原因 (利好消息、板块联动、游资炒作)
• 开板次数
• 连板可能性分析

龙虎榜分析

For stocks appearing on Dragon Tiger List:

• 买卖前五席位
• 机构 vs 游资
• 知名游资席位 (华泰证券深圳益田路等)
• 买卖差额

股东户数分析

• 户数增减趋势
• 户均持股变化
• 筹码集中度

Example Queries

• “分析一下贵州茅台”
• “600519 财务分析”
• “宁德时代技术面怎么看”
• “比亚迪北向资金情况”
• “科创板XX公司值得投资吗”
• “这只股票涨停了，能追吗”